日前★◈，为加强金融监管★◈，防范化解风险★◈，国家总局发布《保险资产风险分类办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）★◈，按照资产风险实质确定资产的分类范围玩转三周半★◈，全面评估★◈，线年前玩转三周半★◈，原保监会曾发布《保险资产风险五级分类指引》（以下简称《指引》）★◈。近年来★◈，随着保险资金投资范围不断拓宽★◈，投资结构更加复杂★◈，现行规则在实践中暴露出监管约束力不足★◈、资产分类标准有待完善玩转三周半★◈、第三方监督机制欠缺等问题凯发k8一触即发★◈，无法满足保险公司风险管理和监管需要★◈，亟需修订完善★◈。

　　“保险资金的投资领域相对广泛★◈，包括固定收益类★◈、权益类★◈、不动产类资产以及各类金融产品★◈，不仅面临利率风险信用风险★◈，还面临权益价格风险凯发k8一触即发★◈、房地产价格风险等★◈。”金融监管总局有关司局负责人表示★◈，国际监管规则对商业银行资产风险分类规定比较明确★◈，但对保险资产风险分类尚缺乏通行的规则★◈。借鉴商业银行监管实践经验★◈，《征求意见稿》对固定收益类资产风险分类实行五分类法★◈，即正常类★◈、关注类★◈、次级类★◈、可疑类★◈、损失类★◈；同时★◈，对股权类和不动产类资产实行三分类法★◈，即正常类★◈、风险类★◈、损失类★◈，对金融产品风险分类提出了穿透要求★◈。

　　值得关注的是★◈，对于权益类资产★◈、不动产类资产的风险分类★◈，《征求意见稿》明确了定性和定量标准★◈，要求穿透识别被投资企业或不动产项目相关主体的风险状况★◈，根据底层资产出现风险情形占比★◈，以及预计损失率指标来判断资产分类档次★◈。例如★◈，按照穿透原则对不动产金融产品进行风险分类★◈，不仅要重点评估最终投向的不动产项目质量和风险状况玩转三周半★◈，同时还要考虑产品管理人情况★◈、风险控制措施★◈、投资权益保护机制★◈、产品退出机制安排等因素★◈。

　　相比之下★◈，旧版《指引》对不动产进行风险分类的规定则简单得多★◈，即主要考虑不动产的公允评估价值★◈。“从过往经验来看★◈，一些保险企业的资产在账面上是值钱的凯发k8一触即发★◈，但实际上已经一文不值了凯发k8一触即发★◈。所以★◈，简单地通过核算资本数字的多少和增减★◈，而不对资产穿透考虑其实质★◈，是无法有效实现资本管理的★◈。”中央财经大学中国精算科技实验室主任陈辉说★◈。

　　陈辉认为凯发k8一触即发★◈，虽然“管资本”是全球保险偿付能力监管的通用做法★◈，但偿付能力监管不应停留在“管资本”上凯发k8一触即发★◈，而应该要强化“管资金”★◈，即有效地监控保险资金运用★◈。“在保险企业的资产负债表上★◈，右下角的权益数字即企业的资本★◈，是左边资产总额减去右上角负债的结果★◈。单管右下角的权益数字★◈，是无法达到偿付能力管理目标的玩转三周半★◈。如果要管好资本★◈，还必须管到资产负债表的左方★◈，管到保险企业的资产活动中去玩转三周半★◈，避免保险资金运用超出监管者的视野凯发k8一触即发★◈。”

　　除此之外★◈，此次修订还调整了固定收益类资产本金或利息的逾期天数★◈、减值准备比例等标准★◈，与商业银行保持一致★◈，增加了利益相关方风险管理状况★◈、抵质押物质量等内容★◈，丰富风险分类标准的内外部因素★◈；优化了风险分类的“初分★◈、复核★◈、审批”三级工作机制★◈，明确了董事会★◈、高级管理层和相关职能部门的工作职责★◈；新增审计条款★◈，要求保险公司进行内外部审计★◈，压实会计师事务所的审计责任凯发k8一触即发★◈。

　　如何运用保险资产风险分类结果？“《征求意见稿》明确要求保险公司重点关注不良资产或风险资产★◈、频繁下调分类的资产★◈，以及公允价值长期低于账面价值的长期股权投资等资产★◈，动态监测风险变动趋势★◈，深入分析风险成因★◈，充分计提资产减值准备★◈，及时采取风险防范及处置措施★◈。”金融监管总局有关司局负责人表示★◈，监管定期监测固定收益类资产不良率★◈、风险资产占比等指标★◈，有针对性地开展风险提示★◈、进行早期干预玩转三周半★◈，并逐步将风险分类结果纳入机构分类监管以及非现场监测等玩转三周半★◈，提升监管制度协同性★◈。凯发国际官网凯发k8手机客户端★◈，凯发平台靠谱吗★◈！凯发k8一触即发★◈，